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11月25日，杭州银行(600926.SH)发布了《5%以下推动减握股份成果公告》。其中，在2024年8月27日-2024年11月25日历间，中国东谈主寿保障股份有限公司共减握了5900余万股，占握股比例的1%，减握总金额约7.7亿元。这次减握后，中国东谈主寿的握股比例减少至0.85%。

中国东谈主寿对杭州银行的投资赢利颇丰。自十年前取得股权后，通过屡次减握，这家中国最大的国有金融保障企业已取得高额报告。

贵寓自满，2014年，中国东谈主寿通过条约受让姿色两次增握杭州银行股份，累计出资约16.35亿元。

2021年11月，保障巨头完成了首轮减握计议，悉数减握5589.43万股杭州银行股份，占该行普通股总股本的0.94%，减握总金额8.43亿元。

2023年3月，中国东谈主寿向杭州城投集团转让杭州银行2%的股份，总金额约14.29亿元。

据统计，这家保障公司对杭州银行的运转投资约16.35亿元，共减握了30.42亿元。据测算，中国东谈主寿当今还握有杭州银行5079万股，加上历次取得的分成，其投资净收益率超过160%。

中国东谈主寿的减握算作似乎还会有后续。把柄此前的公告，这个保障巨头成心“清仓”杭州银行。

2024年8月21日，杭州银行发布了对于5%以下推动减握股份计议的公告。内容自满，中国东谈主寿计议在减握计议公告之日起三个交以前后的三个月内，通过聚首竞价或巨额交往姿色减握其所握杭州银行股份，悉数不超过1.1亿股，即不超过公司普通股总股本的1.86%，即所握沿途股份。

除中国东谈主寿外，另一家保障头部企业太平洋东谈主寿自2021年4月起动手减握杭州银行股份，至2022年8月24日完成清仓减握。

两大保障公司纷繁除去，教唆投资者仔细谛视杭州银行存在的一系列问题。

01

分成率业界倒数

一方面，杭州银行比年来的分成战术与其事迹进展并不王人备匹配，分成率致使在业界排行倒数。

2021年、2022年和2023年，杭州银行的年度分成比例分袂为22.41%、20.31%和21.44%，远低于商场大批盼望的30%比例。

令东谈主啼笑皆非的是，在2023年，杭州银行还发生了分成乌龙事件，即在公告中将每股派发现款股利从5.2元矫正为0.52元(很难念念象一家专科的金融机构会出现如斯初级的失实)。

本色上杭州银行的分成率王人备够不上“行业模范”。

据统计，2021年以来，大部分城商行在保握着相对知晓的分成比例，频繁在30%傍边。举例，江苏银行和北京银行每年都看守30%傍边的分成比例。上海银行从2022年的26.75%擢升到了2023年的30.06%。南京银行则在各年间保握较高的分成比例，达到32%。

不祥，杭州银行试图通过减少分成，留存更多利润以充实中枢一级成本，从而擢升成本足够率。

财报自满，2024年中期，杭州银行的中枢一级成本足够率为8.63%，在A股42家上市银行中排行倒数第四，在中信城商行要素股中排行倒数第三。

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02

事迹增速“趋0”

另一方面，尽管杭州银行的事迹进展较好，但两家保障龙头的抛售行为，无疑是基于对这家银行异日发展作出的充分的评估后所选拔的行为。

从事迹进展来看，杭州银行的营收增速仍是放缓至个位数。

Wind数据自满，从2019年到2023年，杭州银行的商业收入从214亿元增长至350亿元，4年间增长136亿元，平均每年增长近16%。尤其是在2019年，这家银行营收增速达到了25.53%。

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接洽词，到2023年，杭州银行此项数据一落千丈，仅同比增长6.33%，本年前三季度更是仅增长3.87%。

不仅如斯，本年第三季度单季，杭州银行的商业收入增速更是创下新低，仅为0.86%。

此外，杭州银行的财富质地存在一定恶化趋势。

适度2024年9月底，杭州银行的不良贷款余额为69.06亿元，较上年末加多7.97亿元，增幅13.03%。

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营收下滑已成事实，而杭州银行似乎念念通过“调度”利润来赞成一些排场。

杭州银行在2024年前三个季度累计计提信用减值亏损45.83亿元，较旧年同期减少了17.35亿元，降幅为27.46%。

另一方面，杭州银行还减少了不良贷款的拨备覆盖率，到本年九月末此项数据为543.25%，较年头的561.42%有所下跌。

在本年不良贷款加多的情况下，杭州银行却违背学问地裁减了这一主义的操作难度，除了“调度”利润，果然让东谈主念念不出别的行为。

拨备覆盖率是指银行贷款亏损准备金与不良贷款余额之比，用于料想银行对不良贷款风险的抵补智力。

据此计算，本年三季度末，杭州银行的贷款亏损准备金为375.17亿元。旧年年底，这一数据为342.97亿元。这就“加多”了30多亿元的净利润。

而若是用旧年底的拨备覆盖率来计算，杭州银行应该在本年第三季度末留有388亿元的贷款亏损准备金。这就又捏造多出13亿的净利润。

也即是说，杭州银行通过以上操作，在短期内擢升了净利润。

财报自满，2024年前三季度，杭州银行的归母净利润为138.7亿元，同比增长18.63%。

接洽词，但这无疑会隐敝信得过的财富质地情景，影响财务报表的信得过性。也相通会将更多储户的资金清楚在风险之中。

03

罚单拿得手软

营收增速急速下滑的杭州银行，为了展业愈加“横蛮”，本年罚单仍是拿得手软。

贵寓自满，杭州银行在2024年内屡次因罪人违法行为收到百万级以上的大额罚单，累计罚金金额超过500万元。这些罚单揭示了该行在内控和合规处罚上的首要不及。

具体来看，本年1月，因债券承销业务与债券交往/投资业务间“防火墙”配置不到位等6项主要罪人违法行为，被罚金210万元。3月，舟山分行因“个贷处罚不审慎”等问题被罚金100万元。4月，北京分行因“违背步履办理结汇业务”等罪人违法行为被罚金105.71万元。8月，因“违法向告贷东谈主收取交付贷款手续费”等问题被罚金110万元。

不仅如斯，杭州银行还存在屡次向监管部门报送失实数据的情况。

本年8月，国度金融监督处罚总局浙江监管局网站自满，杭州银行被罚110万元，该行主要触及违法向告贷东谈主收取交付贷款手续费；投资同行搭理产物风险财富权重计量不审慎且向监管部门报送失实数据；部分EAST数据存在质地问题等罪人违法行为。

内控处罚清楚诸多罅隙的同期，杭州银行客户管事方面也相通存在不少问题。

黑猫投诉平台自满，触及杭州银行的用户投诉超过2600条，主要聚首在“高额利息”“暴力催收”“管事欠安”等方面，严重影响了品牌声誉。

紧迫推动的除去似乎仍是用脚投票，问题重重的杭州银行，值得握续眷注。

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